Oddalając się nieco od starego miasta, idąc ulicą 1 Maja w stronę dzielnicy Zatorze, miniemy po lewej stronie górujący nad otoczeniem budynek. Wybudowany został w latach 1924-1925 według projektu architekta Augusta Feddersena (1881-1947).
Od samego początku był siedzibą teatru. Do dnia dzisiejszego funkcjonuje pod nazwą Teatru im. Stefana Jaracza. Budynek wybudowany został na ówczesnej ulicy Hindenburgstrasse. Wzniesiono go jako pomnik wdzięczności (oficjalnie nazwany został „Der Treudank”) po zwycięskim dla Niemiec plebiscycie 1920 roku. Inicjatorem jego powstania był Max Worgitzki (1884-1937) – prezes niemieckiego Związku Warmiaków i Mazurów oraz przewodniczący propagandy olsztyńskiego okręgu Wschodniopruskiej Służby Ojczyźnianej. Premierowym przedstawieniem, wystawionym 29 września 1925 r. był „Faust” Johanna Wolfganga Goethego. Przed II wojną światową na teatralnej scenie prezentowano głównie klasykę, ale również operetki i opery np. „Aidę” Verdiego.
W zbiorach Biblioteki Muzeum Warmii i Mazur w Olsztynie znajdują się dwa przedwojenne informatory teatralne. Oba wydrukowane są w języku niemieckim. Pierwszy wydany został w 1925 r. Na jego początkowych kartach zamieszczony został tekst przedstawiający historię olsztyńskiego teatru. W dalszej części zaprezentowano całą kadrę zarządzającą, administrację i personel techniczny. Informator zawiera spis przedstawień w sezonie 1925/26 oraz cennik biletów. Druga broszura wydana została na sezon 1930/31. Przeczytać w niej można m.in. tekst Wilhelma Müllera-Schelda dotyczący komedii w teatrze. Zawiera także spis, występujących na deskach teatru, aktorów. Oba egzemplarze uzupełniono licznymi reklamami.
W zbiorach Biblioteki Muzeum Warmii i Mazur w Olsztynie znajdują się dwa przedwojenne informatory teatralne. Oba wydrukowane są w języku niemieckim. Pierwszy wydany został w 1925 r. Na jego początkowych kartach zamieszczony został tekst przedstawiający historię olsztyńskiego teatru. W dalszej części zaprezentowano całą kadrę zarządzającą, administrację i personel techniczny. Informator zawiera spis przedstawień w sezonie 1925/26 oraz cennik biletów. Druga broszura wydana została na sezon 1930/31. Przeczytać w niej można m.in. tekst Wilhelma Müllera-Schelda dotyczący komedii w teatrze. Zawiera także spis, występujących na deskach teatru, aktorów. Oba egzemplarze uzupełniono licznymi reklamami.